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根據(jù)最近的機(jī)構(gòu)研究報(bào)告，為您總結(jié)相關(guān)行業(yè)的投資要點(diǎn)，供參考：

動(dòng)力電池：全年利潤(rùn)維持穩(wěn)健，龍頭加速出海分享市場(chǎng)爆發(fā)紅利。Q2電池廠(chǎng)排產(chǎn)回暖及減值壓力釋放接近尾聲，疊加原材料端產(chǎn)能走向過(guò)剩，價(jià)格維持相對(duì)低位，電池廠(chǎng)商議價(jià)能力或?qū)⒃鰪?qiáng)，我們預(yù)計(jì)23年電池廠(chǎng)商盈利水平有望維持穩(wěn)健，在產(chǎn)業(yè)鏈中利潤(rùn)分配比例有望進(jìn)一步提升。建議關(guān)注海外布局領(lǐng)先、一體化優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯的優(yōu)質(zhì)電池廠(chǎng)商國(guó)軒高科(002074)，同時(shí)我們認(rèn)為寧德時(shí)代(300750)亦將受益。

鋰電中游：降本能力或成鋰電中游廠(chǎng)商核心競(jìng)爭(zhēng)力。在下游新能源車(chē)需求增速放緩，中游四大主材大幅度擴(kuò)產(chǎn)的背景之下，降本能力有望成為鋰電中游廠(chǎng)商的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其中的佼佼者有望迎來(lái)市占率的提升，進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位。建議關(guān)注成本控制良好的二線(xiàn)企業(yè)和降本措施得力的一線(xiàn)企業(yè)。

光伏：隨著硅料供應(yīng)逐步釋放，電站投資收益率提升將刺激此前積壓的光伏地面電站建設(shè)需求釋放，預(yù)計(jì)今年全球光伏需求將持續(xù)高增，全球新增裝機(jī)將達(dá)300GW以上。我們認(rèn)為可把握三條主線(xiàn)：1）行業(yè)利潤(rùn)重分配，一體化組件和接線(xiàn)盒等輔材受益；2）N型電池崛起，配套產(chǎn)業(yè)鏈公司受益；3）地面電站需求釋放，大逆變器和儲(chǔ)能pcs、儲(chǔ)能集成需求快速增長(zhǎng)。

風(fēng)電：隨著海風(fēng)造價(jià)成本不斷下降，沿海各地相繼出臺(tái)規(guī)劃，“十四五”期間海上風(fēng)電規(guī)模有望大幅提升。建議關(guān)注受益海風(fēng)發(fā)展、單位用量提升的零部件環(huán)節(jié)：1）大型化淘汰落后產(chǎn)能，碼頭資源構(gòu)建進(jìn)入壁壘的塔樁行業(yè)；2）以及空間廣闊、龍頭格局穩(wěn)固，產(chǎn)品持續(xù)迭代的海纜行業(yè)。

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